起首：上海证券报·中国证券网

上证报中国证券网讯（林玉莲 记者 曾庆怡）9月24日，《建材行业稳增长职责决策（2025-2026年）》（以下简称《决策》）出台，为建材行业异日两年发展端正了了旅途。其中，2026年绿色建材交易收入超3000亿元的野心，以及“控总量、优供给、促转型”的中枢念念路，激勉行业平日存眷。国金证券建材行业首席分析师李阳在收受上海证券报记者专访时暗示，完毕这一野心的中枢驱能源源于“产业结构升级”与“行业复价”两大维度。

产业结构升级与供需再均衡成中枢引擎

李阳暗示，在产业结构升级层面，高附加值材料的诈欺拓展成为要道突破口。“以玻纤行业为例，低介电玻纤布在AI畛域的诈欺、风电纱与汽车热塑玻纤的推论，其单元价值量与竞争壁垒均显赫高于平日建筑玻纤，这类高端产物的放量将径直拉动绿色建材营收增长。”

在行业复价层面，昔日两年供需失衡导致的价钱下滑，反而倒逼行业自愿优化供给结构。“水泥行业通缺欠峰坐褥、适度超产等神志出清多余产能，推动供需关连再均衡，进而完毕价钱树立，这一趋势将为绿色建材营收野心的达成提供基础缓助。”李阳称。

不外，李阳也坦言，野心股东经由中仍濒临“产能无序膨大”的试验挑战。

“若行业利润随复价树立后，部分参与者忽视多余产能危害，重启闲置产线或新增产能，可能再次冲破供需均衡，株连野心落地。”她觉得，破解这一坚苦正需依赖本轮策略发力，“通过截止中低端产能无序投放，相似行业资源向高附加值绿色建材产物歪斜。”

《决策》漠视“严禁新增产能控总量、升级传统材料与发展先进材料优供给”的念念路，在李阳看来，这将对建材行业产能形式与产物结构产助恒久重塑作用，且传统子行业与新兴子行业的发展逻辑将呈现显赫分化。

关于水泥、平板玻璃等传统子行业，“控总量”依然中枢干线。“尽管水泥、平板玻璃行业的产能管控已履行多年，但区域性新加多余、超产等问题仍层见叠出。《决策》强化‘严禁新增产能’的策略导向，将进一步进犯从业者的投产冲动，推动行业从‘畛域竞争’转向‘成果竞争’。”

而先进陶瓷、超硬材料等新兴子行业，现时正处于发展中前期。李阳觉得，当今《决策》正相似企业聚焦高端产物研发，推动产物结构升级，为新兴材料板块奠定健康发展基础。

她以玻纤行业为例进一步诠释：“中国建材等央企并未进行重叠玻纤投资，而是连续加大研发干与，推动低介电玻纤布对接AI材料诈欺趋势，这种‘龙头引颈、时代开动’的模式，恰是《决策》‘优供给’念念路的典型实践，也将成为行业升级的伏击旅途。”

龙头企业或将领跑AI与低碳转型

在数字化与绿色低碳两大转型方朝上，李阳觉得，龙头企业将成为行业变革的“先驱”，而碳走动机制的落地则将重塑企业竞争上风。

在AI诈欺层面，《决策》漠视的“东谈主工智能+建材”举止，将从质地管控、坐褥优化、装备处置等多场景赋能行业。

“具备多产物、多基地布局的龙头企业，能构建更丰富的模子样本池，在AI大模子诱惑与诈欺上具备自然的数据上风和研发上风。”李阳以海螺集团为例说谈，其探讨中国建筑材料探讨会、华为发布的水泥建材行业首个东谈主工智能大模子，已在5大类40余个子场景完毕突破，成为行业数字化转型的标杆。

在绿色低碳层面，《决策》条款国度大气羞辱防治重心区域50%水泥熟料产能完成改良。

“现时，水泥龙头企业已高度深爱碳排放改良。”李阳说，后续寰宇碳走动阛阓机制落地，将会再行订价各家水泥企业的碳排放才气。在监管的强拘谨下，碳排放会从本来的资本项递进成为竞争上风。

此外，《决策》中“探索成立绿色低碳转型基金”，将成为缓助行业“质的有用升迁和量的合理增长”的有用捏手。

李阳暗示，一方面，转型基金可通过阛阓化神志收购整合中低端产能，幸免一刀切式去产能对行业的冲击，同期精确调遣供给端，推动产能结构优化；另一方面，基金能为资金实力薄弱的中小企业提供赈济，辅助其开展绿色低碳改良，加速行业合座的绿色升级进度。